研究背景

北京東方艾格農(nóng)業(yè)咨詢(xún)有限公司將依托20多年對(duì)行業(yè)數(shù)據(jù)的持續(xù)積累、對(duì)市場(chǎng)變化的持續(xù)跟蹤、對(duì)龍頭企業(yè)的持續(xù)深入研究，將帶您理清生豬行業(yè)的研究邏輯及行情走勢(shì)，為您提供一份有價(jià)值的生豬產(chǎn)業(yè)及投資分析報(bào)告。
2024年我國(guó)生豬行情波動(dòng)頻率變快，供需博弈加劇，豬價(jià)走勢(shì)呈先大漲后回落。全年國(guó)內(nèi)生豬收購(gòu)平均價(jià)格為16.76元/千克，較上年增加1.72元/千克；自繁自養(yǎng)模式的平均養(yǎng)殖利潤(rùn)261.5元/頭，較上年增加566.36元/頭；外購(gòu)仔豬育肥模式的平均養(yǎng)殖利潤(rùn)108.13元/頭，較上年增加220.81元/頭。
總的來(lái)看2024年生豬產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，主要呈以下幾大特點(diǎn)：

一、生豬產(chǎn)能由降轉(zhuǎn)緩增，2024年我國(guó)豬價(jià)先大漲后回落、波動(dòng)頻率變快
2023年以來(lái)，我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)連續(xù)16個(gè)月虧損，企業(yè)現(xiàn)金流壓力較大，疊加前期疫情影響，豬場(chǎng)被動(dòng)和主動(dòng)產(chǎn)能去化幅度較為充分；進(jìn)入2024年，生豬產(chǎn)能止降變穩(wěn)，養(yǎng)殖戶(hù)補(bǔ)欄謹(jǐn)慎增加，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)以?xún)?yōu)化為主。截止2024年末，國(guó)內(nèi)能繁母豬存欄為3,632萬(wàn)頭，環(huán)比增加0.5%，同比減少0.06%；生豬存欄為36,364萬(wàn)頭，環(huán)比增加0.8%，同比增加0.56%。
2024年我國(guó)豬價(jià)走勢(shì)與2022年相似，波動(dòng)頻率加快，但波幅收窄：2024年第一季度，國(guó)內(nèi)豬肉供應(yīng)寬松，春節(jié)前出現(xiàn)旺季不旺的現(xiàn)象，豬價(jià)持續(xù)低位徘徊，3月份養(yǎng)殖端抗價(jià)心理較強(qiáng)，豬價(jià)震蕩上行；第二季度，母豬去化傳導(dǎo)的生豬供應(yīng)量下滑開(kāi)始體現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入景氣回升期，豬價(jià)迅速拉漲；第三季度，生豬養(yǎng)殖行情繼續(xù)回升，8月份達(dá)到年內(nèi)高峰值20.23元/千克，較上年同期增長(zhǎng)18.8%；第四季度，消費(fèi)端增量對(duì)豬價(jià)的提振作用減弱，豬價(jià)進(jìn)入震蕩下跌模式，12月份我國(guó)豬價(jià)降至15.76元/千克，環(huán)比下降5.06%，同比增加9.78%。

我國(guó)能繁母豬存欄量和豬價(jià)走勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：艾格農(nóng)業(yè)

二、散戶(hù)退出為集團(tuán)豬場(chǎng)創(chuàng)造了發(fā)展空間，規(guī)模化比例快速提升
在非洲豬瘟疫情發(fā)生期間，散戶(hù)豬場(chǎng)幾乎無(wú)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力：資本方面，散戶(hù)以銀行端間接融資為主，缺少直接融資渠道；防疫方面，散戶(hù)對(duì)疫病防控的軟硬件儲(chǔ)備偏弱。而大規(guī)模豬場(chǎng)憑借資本實(shí)力和防疫能力實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，對(duì)低效豬場(chǎng)形成擠壓效應(yīng)，養(yǎng)豬產(chǎn)業(yè)規(guī)?；卸让黠@提升。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示：2010年我國(guó)生豬養(yǎng)殖規(guī)模化（商品豬年出欄500頭以上）比例僅為35%；預(yù)計(jì)2024年迅速提升至70%，提升35個(gè)百分點(diǎn)。

我國(guó)生豬養(yǎng)殖規(guī)模化率

數(shù)據(jù)來(lái)源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部

三、國(guó)內(nèi)生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)可分為3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)
當(dāng)前，生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)可分為3個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)，第一梯隊(duì)為牧原和溫氏，企業(yè)總市值大于1,000億元（自有種豬量穩(wěn)定，提前布局生產(chǎn)節(jié)奏）；第二梯隊(duì)為海大集團(tuán)、新希望、正邦科技、大北農(nóng)等，企業(yè)總市值均超過(guò)100億元（當(dāng)前生豬產(chǎn)能以陸續(xù)增產(chǎn)投產(chǎn)為主，產(chǎn)能處于穩(wěn)定微增狀態(tài)）；第三梯隊(duì)為京基智農(nóng)、天康生物、新五豐、華統(tǒng)股份等，企業(yè)總市值小于100億元（部分企業(yè)的在建及新建工程多數(shù)處于暫停狀態(tài)，降低飼養(yǎng)生產(chǎn)管理成本和疫病防控是企業(yè)未來(lái)穩(wěn)定生存的核心關(guān)鍵）。

國(guó)內(nèi)15家養(yǎng)豬上市企業(yè)總市值，2025年1月

數(shù)據(jù)來(lái)源：企業(yè)財(cái)報(bào)

四、未來(lái)豬周期正在向波動(dòng)加大、長(zhǎng)度縮短的方向演變
我國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要受“豬周期”影響，而“豬周期”形成的根本原因是供給與需求錯(cuò)配，豬肉在我國(guó)居民肉類(lèi)消費(fèi)占比中常年穩(wěn)定在60%左右，年度需求量相對(duì)穩(wěn)定，我國(guó)“豬周期”的演變主要由供給端波動(dòng)造成。
從2006年開(kāi)始，我國(guó)經(jīng)歷了4輪完整豬周期，在整體演繹節(jié)奏、時(shí)長(zhǎng)上有高度相似性，其中平均上行時(shí)長(zhǎng)為4-5年。本輪豬周期開(kāi)始于2022年4月，在二次育肥及壓欄操作的推動(dòng)下，豬價(jià)快速上行；2023年1月到2024年4月，生產(chǎn)效率快速恢復(fù)下生豬供應(yīng)大于需求，豬價(jià)持續(xù)低迷；2024年5月起，產(chǎn)能去化效果顯現(xiàn)，豬價(jià)再次進(jìn)入上行期。最新一輪豬周期較以往周期相比，豬價(jià)波動(dòng)頻率明顯提高，且時(shí)長(zhǎng)縮短。
非洲豬瘟疫情出現(xiàn)后，我國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)出現(xiàn)大量固定資產(chǎn)沉淀，加上二次育肥、壓欄、肥轉(zhuǎn)母等短期博弈操作行為占比提升、頻率加大，使得“豬周期”正在朝著波動(dòng)頻率加大、時(shí)間長(zhǎng)度縮短的方向演變。

我國(guó)豬周期演變趨勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源：艾格農(nóng)業(yè)

五、行業(yè)增長(zhǎng)從“向外擴(kuò)張”的資本驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)為“向內(nèi)優(yōu)化”的成本驅(qū)動(dòng)
非瘟帶來(lái)的養(yǎng)殖紅利減弱，防疫差距帶來(lái)的各養(yǎng)殖群體效益差逐步收窄，過(guò)去由資本驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)高增長(zhǎng)的時(shí)期已基本結(jié)束，行業(yè)正式進(jìn)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和科技創(chuàng)新的核心比拼階段。
從近幾年我國(guó)散養(yǎng)生豬、規(guī)模養(yǎng)豬成本與豬價(jià)走勢(shì)對(duì)比圖可以看出：在2023年生豬價(jià)格低谷時(shí)期，我國(guó)養(yǎng)豬成本是遠(yuǎn)高于豬價(jià)的，豬場(chǎng)內(nèi)部生產(chǎn)管理水平仍有較大的優(yōu)化提升空間。當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)回歸到以經(jīng)營(yíng)挖潛為主的“成本競(jìng)爭(zhēng)”時(shí)代，未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，養(yǎng)豬企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要為養(yǎng)殖效率比拼，企業(yè)可以通過(guò)精細(xì)化手段對(duì)成本進(jìn)行控制，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)豬頭均超額利潤(rùn)。
當(dāng)前產(chǎn)業(yè)集中度較高，2024年規(guī)?；i場(chǎng)占比已達(dá)70%，未來(lái)散戶(hù)退出的剩余空間越來(lái)越小，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)將重塑為豬企之間的比拼，或?qū)⒅饕w現(xiàn)在兩方面：通過(guò)降低成本，放大單頭利潤(rùn)差距；通過(guò)養(yǎng)殖體量差距，放大利潤(rùn)規(guī)模差距。

散養(yǎng)生豬、規(guī)模養(yǎng)豬成本與生豬價(jià)格對(duì)比

數(shù)據(jù)來(lái)源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、艾格農(nóng)業(yè)

總體來(lái)看，2025年生豬市場(chǎng)上仍將處于供大于求的狀態(tài)，豬價(jià)大概率以走弱下跌為主，市場(chǎng)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注供需變化節(jié)奏和養(yǎng)殖降成本情況。

那么在這種背景下，2025年的中國(guó)生豬市場(chǎng)：
（1）國(guó)內(nèi)生豬的供應(yīng)和需求情況如何？
（2）國(guó)內(nèi)豬價(jià)該如何演變？
（3）生豬產(chǎn)業(yè)鏈融合（PAF）新模式怎么樣？
（4）中國(guó)豬肉進(jìn)口量和主要來(lái)源國(guó)如何變化？
（5）集團(tuán)養(yǎng)殖企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略如何調(diào)整？
（6）中國(guó)生豬行業(yè)投資現(xiàn)狀、投資潛力及風(fēng)險(xiǎn)如何？
本報(bào)告將重點(diǎn)圍繞以上幾點(diǎn)問(wèn)題，通過(guò)BOABC數(shù)據(jù)，結(jié)合農(nóng)業(yè)部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署等相關(guān)部門(mén)公布的數(shù)據(jù)，深入分析2024年國(guó)內(nèi)外的生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，剖析國(guó)內(nèi)重點(diǎn)企業(yè)運(yùn)行模式，歸納國(guó)內(nèi)企業(yè)和資本的投資動(dòng)向，并對(duì)2025年生豬養(yǎng)殖行業(yè)的產(chǎn)能、現(xiàn)貨價(jià)格、豬肉貿(mào)易等走勢(shì)進(jìn)行預(yù)判。以期協(xié)助企業(yè)、資本和行業(yè)人士更加準(zhǔn)確的把握國(guó)際及國(guó)內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)運(yùn)行趨勢(shì)和產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)，判斷適合企業(yè)自身發(fā)展的模式和亟待整合的資源。

目錄
研究背景
第一部分 2024年全球豬肉市場(chǎng)分析及2025年預(yù)測(cè)
1全球豬肉生產(chǎn)變化和區(qū)域生產(chǎn)布局
1.1 豬肉在全球肉類(lèi)市場(chǎng)中的地位
1.2 全球豬肉產(chǎn)量
1.3 全球豬肉生產(chǎn)布局及集中度
1.4 2025年全球豬肉產(chǎn)量預(yù)測(cè)
2 全球豬肉進(jìn)出口貿(mào)易
2.1 全球豬肉出口變化
2.2 豬肉主要出口國(guó)集中度及出口量變化
2.3 全球豬肉進(jìn)口變化
2.4 豬肉主要進(jìn)口國(guó)集中度及進(jìn)口量變化
2.5 2025年全球豬肉進(jìn)出口貿(mào)易變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)
3 全球豬肉消費(fèi)
3.1 不同區(qū)域的豬肉消費(fèi)特點(diǎn)
3.2 不同區(qū)域和國(guó)家的豬肉消費(fèi)量變化
3.3 2025年全球豬肉消費(fèi)量變化趨勢(shì)預(yù)測(cè)
4 主產(chǎn)國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)分析
4.1 美國(guó)生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)
4.1.1 養(yǎng)殖模式
4.1.2 生產(chǎn)情況分析
4.1.3 豬肉出口競(jìng)爭(zhēng)力分析
4.2 歐盟生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)
4.2.1 養(yǎng)殖模式
4.2.2 生產(chǎn)情況分析
4.2.3 豬肉出口競(jìng)爭(zhēng)力分析
4.3 日本生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)
4.3.1 養(yǎng)殖模式
4.3.2 生產(chǎn)情況分析
4.3.3 日本屬于凈進(jìn)口國(guó)

第二部分 2024年中國(guó)豬主要常規(guī)疾病疫情
1 中國(guó)豬主要常規(guī)疾病疫情
1.1 豬一、二、三類(lèi)疫病數(shù)量統(tǒng)計(jì)
1.2 豬主要病毒性疾病陽(yáng)性檢出率

第三部分 2024年中國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析及2025年預(yù)測(cè)
1 2024年中國(guó)種豬市場(chǎng)
1.1 中國(guó)種豬進(jìn)口量及進(jìn)口來(lái)源國(guó)
1.2 國(guó)家生豬核心育種場(chǎng)的篩選條件
1.3 全國(guó)生豬遺傳改良發(fā)展目標(biāo)
1.4 國(guó)家生豬核心育種場(chǎng)的分布
2 2024年中國(guó)生豬生產(chǎn)
2.1 中國(guó)生豬產(chǎn)能分析
2.1.1 能繁母豬存欄量
2.1.2 仔豬出欄量
2.1.3 生豬存欄量
2.1.4 生豬出欄量和豬肉產(chǎn)量
2.1.5 生豬出欄量體重，以及不同出欄體重的結(jié)構(gòu)占比
2.2 生豬養(yǎng)殖布局
2.3 生豬養(yǎng)殖規(guī)?；潭壤^續(xù)提升
2.4 生產(chǎn)模式
2.4.1 自繁自養(yǎng)“一體化”模式
2.4.2 “公司+農(nóng)戶(hù)”模式
2.4.3 樓房養(yǎng)豬模式
2.4.4 生豬產(chǎn)業(yè)鏈融合（PAF）新模式
2.5 國(guó)內(nèi)TOP10生豬養(yǎng)殖企業(yè)的市場(chǎng)份額
2.6 豬價(jià)和養(yǎng)殖效益變化
2.6.1 生豬價(jià)格變化
2.6.2 生豬養(yǎng)殖效益變化
3 2024年中國(guó)生豬屠宰及深加工
3.1 生豬屠宰市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高
3.2 屠宰企業(yè)開(kāi)工率變化
3.3 屠宰企業(yè)豬肉凍品庫(kù)容率變化
3.4 全國(guó)及規(guī)模屠宰企業(yè)的月度生豬屠宰量變化
3.5 屠宰行業(yè)營(yíng)收變化
3.6 國(guó)內(nèi)TOP10生豬屠宰加工企業(yè)
4 2024年中國(guó)生豬、豬肉及制品貿(mào)易
4.1 活豬出口
4.1.1 活豬出口量
4.1.2 活豬主要出口香港和澳門(mén)
4.2 豬肉貿(mào)易
4.2.1 冷鮮凍肉進(jìn)口量
4.2.2 冷鮮凍肉出口量
4.3 豬雜碎進(jìn)口
4.3.1 肉類(lèi)雜碎進(jìn)口量
4.3.2 豬雜碎進(jìn)口
4.4 其他主要豬產(chǎn)品進(jìn)出口
4.4.1 豬脂肪
4.4.2 豬鬃、豬毛
4.4.3 鹽漬豬腸衣和豬大腸頭
4.5 豬肉制品貿(mào)易
4.5.1 干、熏、鹽腌或鹽漬豬肉進(jìn)出口
4.5.2 豬肉罐頭和其他制作或保藏的豬肉進(jìn)出口
4.6 豬肉貿(mào)易對(duì)國(guó)內(nèi)生豬行業(yè)的影響
5 2024年中國(guó)豬肉消費(fèi)
5.1 豬肉消費(fèi)量
5.2 豬肉的城鄉(xiāng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)
5.3 不同途徑的豬肉消費(fèi)結(jié)構(gòu)
5.4 豬肉消費(fèi)淡旺季分析
5.5 中國(guó)豬肉價(jià)格水平
5.6 中國(guó)豬肉消費(fèi)結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)
6 中國(guó)豬肉流通渠道及2024年各環(huán)節(jié)利潤(rùn)
6.1 豬肉主要流通模式
6.2 流通環(huán)節(jié)利潤(rùn)分析
7 2025年中國(guó)生豬養(yǎng)殖市場(chǎng)預(yù)測(cè)
7.1 能繁母豬存欄量預(yù)測(cè)
7.2 肥豬出欄量和豬肉產(chǎn)量預(yù)測(cè)
7.3 豬肉進(jìn)口量預(yù)測(cè)
7.4 豬肉供需缺口預(yù)測(cè)
7.5 生豬價(jià)格預(yù)測(cè)
8 中國(guó)豬肉供需平衡表（2020-2024）

第四部分 2024年國(guó)內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)上市公司分析
1 養(yǎng)殖行業(yè)中的重點(diǎn)生豬養(yǎng)殖企業(yè)
1.1 牧原
1.1.1 基本情況
1.1.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
1.1.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
1.1.4 經(jīng)營(yíng)狀況分析
1.2 溫氏
1.2.1 基本情況
1.2.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
1.2.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
1.2.4 經(jīng)營(yíng)狀況分析
2 飼料行業(yè)中的重點(diǎn)生豬養(yǎng)殖企業(yè)
2.1 新希望
2.1.1 基本情況
2.1.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.1.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
2.1.4 經(jīng)營(yíng)狀況分析
2.2 天邦股份
2.2.1 基本情況
2.2.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.2.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
2.2.4 經(jīng)營(yíng)狀況分析
2.3 大北農(nóng)
2.3.1 基本情況
2.3.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.3.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
2.3.5 經(jīng)營(yíng)狀況分析
2.4 傲農(nóng)生物
2.4.1 基本情況
2.4.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.4.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
2.4.4 經(jīng)營(yíng)狀況分析
2.5 正邦生物
2.5.1 基本情況
2.5.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.5.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
2.5.5 經(jīng)營(yíng)狀況分析
2.6 天康生物
2.6.1 基本情況
2.6.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.6.3 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
2.6.5 經(jīng)營(yíng)狀況分析
2.7 唐人神
2.7.1 基本情況
2.7.2 生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)模式
2.7.3 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及存在的問(wèn)題
2.7.4 經(jīng)營(yíng)狀況分析
3 屠宰行業(yè)中的重點(diǎn)企業(yè)
3.1 雙匯發(fā)展：生豬屠宰行業(yè)中的龍頭企業(yè)
3.1.1 基本情況
3.1.2 經(jīng)營(yíng)狀況
3.1.3 商業(yè)模式
3.1.4 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
3.2 龍大美食：生豬屠宰行業(yè)中養(yǎng)殖、屠宰、食品加工一體化的企業(yè)
3.2.1 基本情況
3.2.2 經(jīng)營(yíng)狀況
3.2.3 商業(yè)模式：
3.2.4 關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)要素及發(fā)展戰(zhàn)略
4 國(guó)內(nèi)A股TOP10生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)出欄情況對(duì)比

第五部分 2024年中國(guó)生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)投資分析
1 2024年中國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)投資情況
2 中國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)與投資風(fēng)險(xiǎn)分析
2.1 產(chǎn)業(yè)投資潛力
2.2 優(yōu)勢(shì)投資區(qū)域
2.3 投資模式選擇
2.4 產(chǎn)業(yè)投資環(huán)節(jié)
2.5 企業(yè)分析：天兆豬業(yè)
2.5.1 企業(yè)基本情況
2.5.2 經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析
2.5.3 商業(yè)模式分析
2.5.4 成功要素分析
2.6生豬產(chǎn)業(yè)可能的投資風(fēng)險(xiǎn)
圖目錄（略）

業(yè)務(wù)合作：010-64403551、[email protected]
研究咨詢(xún)：13811225579
報(bào)告銷(xiāo)售：010-64402118、17853572338、18618307019
BP接受郵箱：[email protected]
地址:北京市朝陽(yáng)區(qū)西壩河南路一號(hào)金泰大廈905

上一篇：中國(guó)肉雞產(chǎn)業(yè)研究及投資分析報(bào)告 2024/2025年度
下一篇：中國(guó)蛋雞產(chǎn)業(yè)研究及投資分析報(bào)告（2024/2025年度）

行業(yè)報(bào)告

中國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展與投資研究報(bào)告（2024-2025）

研究背景